Existem cinco tipos básicos de planos de compensação de ações individuais, opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, ações fantasmas, ações especulativas, ações especulativas, estoque restrito, ações fantasmas. , E planos de compra de ações dos empregados Cada tipo de plano oferece aos empregados alguma consideração especial em preço ou termos Nós não cobrir aqui simplesmente oferecendo empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar aos funcionários o direito de comprar um número de Ações restritas e suas Unidades de Ações Restritas relativas às Unidades de Ações Restritas próximas dão aos empregados o direito de adquirir ou receber ações, por doação ou compra, uma vez determinadas restrições, tais como o funcionamento de um determinado número de anos Número de anos ou cumprimento de um objetivo de desempenho, são satisfeitos O estoque fantasma paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações S Direitos de valorização de ações Os SARs fornecem o direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pagas em dinheiro ou ações Planos de compra de ações para empregados Os ESPPs proporcionam aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto. Os conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações funcionam. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço a que a ação pode ser comprada Também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Término de operação O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção - geralmente continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de uma meta de desempenho. Ns para comprar um número declarado de ações a um preço de concessão definido As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são atendidos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções ganhem mais cedo se o desempenho Os objetivos são cumpridos Uma vez concedido, o empregado pode exercer a opção ao preço da concessão em qualquer momento sobre o termo da opção até a data de vencimento Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação Por ano ao longo de quatro anos e ter um prazo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 após Sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidos como opções de ações não estatutárias Quando Um funcionário exerce um NSO, o spread sobre o exercício é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo se as ações ainda não são vendidos Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não há período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, A empresa pode impor um Qualquer ganho ou perda subseqüente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir a tributação sobre a opção a partir da data do exercício até a data de exercício Venda das ações subjacentes e 2 pagam impostos sobre o seu ganho total em taxas de ganhos de capital, em vez de taxas de imposto de renda ordinárias Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO. O empregado deve manter a ação por pelo menos um ano após A data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações podem primeiro tornar-se exercíveis em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Significa Se houver sobreposição de vesting, como aconteceria se as opções forem concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir os montantes que se tornam investidos sob diferentes As subvenções não excederão 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como uma NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data da concessão. Somente os funcionários podem se qualificar para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis para receber as opções As opções devem No prazo de 10 anos a contar da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos a partir da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado E possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. As regras para ISOs são atendidas, então a venda final das ações é chamada uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda. Dedução fiscal quando houver uma disposição qualificante. No entanto, se houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com as alíquotas de imposto de renda ordinárias Qualquer aumento ou diminuição do valor das ações entre exercício e venda é tributado a taxas de ganhos de capital. Nesse caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Quando um funcionário exerce ISOs e não vende o under O spread sobre a opção de exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado acrescente o ganho Exercício, juntamente com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devida. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não existem benefícios fiscais especiais para NSOs, No entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício é tributável como renda ordinária A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício da NSO É inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma opção. Maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia ou executando um sell-to - Cobertura de transação estes dois últimos são muitas vezes chamados exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descritos aqui também, que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode prever Apenas uma ou duas dessas alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas durante o exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Para que os planos de remuneração de ações sejam efetivos em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data de concessão e mostrar isso como uma despesa na sua Demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência adquirida, de forma que as ações não-vencidas não contam como uma carga para compensação. Plano de ações restritas. Os planos de ações restritos fornecem aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou desconto ou os funcionários podem receber No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem Normalmente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de anos, muitas vezes Três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma só vez ou gradualmente Qualquer restrição pode ser imposta, entretanto A empresa pode, por exemplo, restringir as ações até que sejam atingidas determinadas metas de desempenho corporativas, departamentais ou individuais Com RSUs, Não efetivamente recebem ações até que as restrições caduquem De fato, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em shar As empresas podem optar por pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser um acionista antes da aquisição. Fazer isso com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para Compensação diferida Quando os empregados são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado de Seção 83 b eleição Se eles fazem a eleição, eles são tributados às alíquotas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento pechincha do prêmio no momento da concessão Se As ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo valor justo de mercado no momento da concessão Se o preço total é Pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o arquivamento ea venda é então tributado como ganho ou perda de capital, não ordinária renda Um funcionário que não faz um 83 b eleito O imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caducam Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de RSUs não são autorizados a fazer eleições de Seção 83 b. Uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma seção 83 b eleição é feita Uma eleição 83 b seção leva algum risco Se o empregado faz a eleição e paga imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado Não obtém os impostos pagos reembolsado, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada em tempo vesting, as empresas contam para restringido ações primeiro determinar o custo total da compensação no momento O prêmio é feito No entanto, nenhum modelo de preço de opção é usado Se o empregado é dado simplesmente 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, em seguida, um 10.000 c Ost é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, não é registrado qualquer custo se houver um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada na inicial , As empresas com preços de ações baixos acharão que um requisito de aquisição para o prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição for contingente ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa acima O período de carência esperado Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço de ações, o valor reconhecido é ajustado para premiações que não se espera que sejam adquiridas ou que nunca venham a ser adquiridas se forem baseadas em movimentos de preço de ações, Que não é esperado ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs are. Phantom Stock and Stock Appreciation Rights. Stock Direitos de apreciação SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor da ação da empresa s, daí os termos direitos de valorização e fantasma SARs tipicamente fornecer o empregado com Um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago no final De um determinado período de tempo SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os empregados podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque de SAR Phantom pode oferecer dividendos pagamentos equivalentes SARs would not Quando o pagamento é feito, o valor do Prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos fantasma condição do recebimento do prêmio em reunião determinados objectivos, tais como vendas, lucros, Ou outros alvos Estes planos costumam se referir a seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se eles são distribuídos amplamente para os funcionários e projetados para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados Planos de aposentadoria e estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, Quer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, existe um mercado para o estoque Se ele É apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma como o estoque Se é em reais fundos reservados para este fim, a empresa estará colocando os dólares depois de impostos de lado e não no negócio Muitas pequenas , As empresas orientadas para o crescimento não pode dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a imposto sobre o rendimento acumulado excesso Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capital se a empresa vai público ou por adquirentes se Os valores contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expirem. Para os SARs liquidados em dinheiro, a despesa de remuneração para os prêmios é estimada a cada trimestre usando Um modelo de precificação de opções, em seguida, trued-up quando o SAR é liquidada para estoque phantom, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data de liquidação final estoque Phantom é tratado da mesma forma como compensação de dinheiro diferido. Em contraste, Se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo da premiação na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao longo do período de serviço esperado Se o prêmio é atribuído ao desempenho, a empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir o objetivo. Se a medição do desempenho estiver vinculada ao preço das ações da empresa, deve usar um modelo de precificação de opções para determinar quando e se o objetivo será Ser met. Employee Planos de Compra de Ações ESPPs. Employee planos de compra de ações ESPPs são planos formais para permitir que os empregados para reservar dinheiro durante um período de tempo chamado de um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final da oferta Período Os planos podem ser qualificados de acordo com a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não-qualificado Os planos qualificados permitem que os funcionários tomem tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas sob o plano se forem cumpridas regras semelhantes às dos ISOs, Mantidos por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only os funcionários da Empregador patrocinar o ESPP e os empregados de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adopção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço deve ser incluído, com certas exclusões permitidas para tempo parcial e temporário Empregados bem como empregados altamente remunerados Os empregados que possuem mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado do estoque no início do período de oferta em um O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra se baseie apenas no justo valor de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ser até cinco anos. O plano Pode fornecer até um desconto de 15, quer no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Plans não cumprem esses requisitos não são Não qualificados e não têm vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os funcionários participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário em um imposto após Base e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados para comprar ações, geralmente com desconto específico de até 15 do valor de mercado É muito comum ter um Característica de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite aos participantes retirar do plano antes do Oferecendo fins de período e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum para permitir que os participantes que permanecem no plano de mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento como o tempo passa. Empregados Não são tributados até que eles vendem as ações Como com as opções de ações de incentivo, há um período de dois anos de retenção de um ano para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado mantém as ações pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início Do período de oferta, há uma disposição qualificada e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta eo preço descontado a partir desse Data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação a partir da data Data de compra Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais do que um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back , Não há nenhum custo de compensação para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de opção de ações. A diferença entre uma ação restrita Stock Restringido Stock Award. Restricted estoque é por vezes conhecido como títulos restritos. Os empregadores oferecem uma variedade de esquemas de compensação para os empregados, incluindo aqueles envolvendo ações. Entre os esquemas de compensação envolvendo ações é restrita ações, que geralmente vem em uma das duas formas, ações restritas e unidades de ações restritas Embora quase idênticos, Ações de unidades de ações restritas Uma dessas diferenças, que se relaciona com os métodos de tributação de ações restritas, deriva da outra, que se relaciona com métodos de concessão e de aquisição de direitos. Ações restritas. As ações restritas constituem ações concedidas a um empregado da empresa como um bônus. Opções, que os funcionários devem exercer para possuir e vender, ações Geralmente vem como um prêmio gratuito As empresas prometem empregados a entrega de ações restritas em uma data posterior, a fim de promover o serviço de longo prazo com a empresa Por exemplo, o seu empregador pode prometer-lhe um bônus de 100 ações de ações restritas em cinco anos Uma vez Você recebe suas ações, você pode fazer com eles como quiser. Granting e Vesting. Restricted estoque chega em duas fases, concedendo e vesting Quando uma empresa concede ações restritas, promete-lhe a entrega de ações em uma data predeterminada O estoque vests quando A data chega e as ações passam para a sua posse Quando você recebe um prêmio de ações restritas, sua empresa oferece ações no momento da concessão, embora você não pode acessar essas ações até vesting Quando você recebe unidades de ações restritas, a empresa promete dar Você um certo número de ações em uma data futura, mas você não possui essas ações até vesting As ações prometidas são chamadas de unidades, daí o termo unidades de ações restritas. Restricted Sto Ck Units. The IRS permite disposições fiscais especiais sobre algumas ações restritas Se sua empresa concede ações restritas que qualifica sob a IRS seção 83 b, você pode optar por pagar impostos sobre as ações na concessão ou vesting Se o valor das ações sobe entre a concessão e E você paga impostos sobre a concessão, você pode economizar substanciais receitas fiscais Este privilégio fiscal aplica-se apenas a ações restritas concessões Porque você não receber nenhum estoque real com uma unidade de ações restritas após a concessão, você só pode pagar impostos sobre essas ações após vesting. Restricted Stocks, ações Phantom e opções de ações. Unidades de ações restritas são semelhantes aos estoques fantasma Outro programa de compensação do empregado, as ações fantasma constituem a promessa de pagar um bônus em uma data futura de igual valor para um número definido de ações da empresa Ao receber, O valor em dinheiro das ações fantasmas ou eles convertem em ações reais Quando as ações fantasmas convertem em ações reais, elas diferem de unidades de ações restritas onl Y em nome Prêmios de ações restritas diferem significativamente de estoque phantom porque você realmente possui ações sobre a concessão, você simplesmente não pode acessá-los a este respeito, prêmios de ações restritas lembram opções de ações, embora eles geralmente don t exigem exercising. Stock Options Vs RSUs. is um A Rated BBB. Logo BBB Better Business Bureau. Copyright Zacks Investment Research. No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis com os investidores Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação de nosso Provado Zacks Rank sistema de classificação de ações Desde 1986, quase triplicou o SP 500 com um ganho médio de 26 por ano Esses retornos abrangem um período de 1986-2011 e foram examinados e atestado pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Informações sobre os números de desempenho exibidos acima. NYSE e dados AMEX é de pelo menos 20 minutos atrasados dados NASDAQ é de pelo menos 15 minutos atrasados.
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